COVID-19-pandemien har ført til en enestående forstyrrelse av globale økonomier. Det økonomiske og følelsesmessige nedfallet for regjeringer, bedrifter og borgere vil vedvare lenge etter at de nødvendige isolasjonsreglene er avslappet, med allerede innledende samtaler om at den globale økonomien vil få sin verste sammentrekning siden den store depresjonen på 1930-tallet.

Siden varigheten og alvorlighetsgraden av den nåværende økonomiske krisen fortsatt er uklar, må bedriftene overleve denne nedgangen slik at de kan trives i den endelige utvinningen. Vendekonsulenter gi et erfaren, utenforstående perspektiv og kan bidra til å beskytte mot ulemper, samtidig som man opprettholder opsiden. Samlet sett kan du ikke forutsi, men du kan forberede deg.

Hvordan økonomisk nød kan påvirke virksomheten din

Selv om selskapet ditt er konservativt administrert og godt kapitalisert, kan du bli negativt påvirket av andres økonomiske nød. Som snu-konsulent har jeg sett mange tilfeller der nødene til viktige interessenter sildret over til klienten og forårsaket deres egen konkurs. Kunder kan misligholde eller slutte å betale, leverandører med økonomiske problemer kan forstyrre forsyningskjeden din, desperate konkurrenter kan kutte prisene til uholdbare nivåer, og banker og investorer kan trekke seg tilbake fra finansiering. Det er flere handlinger som selskaper kan ta for å navigere gjennom denne usikkerheten og minimere deres økonomiske eksponering.

Økonomiske hensyn under en krise

De seks områdene du kan fokusere på er:

1. Likviditet: Viktigere enn inntekter og fortjeneste, fokuser på likviditet, likviditet, likviditet. Likviditet er hvor mye kontanter du har for øyeblikket pluss din evne til å trekke på roterende kredittlinjer.
2. Långivere: Bankene vil være hyperfokuserte på kort sikt kontantstrøm og pakt. Kommunikasjon med långivere er viktig under enhver form for økonomisk krise.
3. Kunder: Kunder er den ultimate kilden til kontantstrømmene dine. Unngå kundekonsentrasjon, selv om du ofrer marginer. Når nøkkelkunder blir økonomisk ulykkelige, vil de begynne å betale senere og senere, og til slutt ikke i det hele tatt. Overvåk din A / R aldringsrapport to ganger i uka.
4. Leverandører: På kort sikt, undersøk forsyningskjeden din og bestem om du trenger å opprettholde noen lagerbuffere for å redusere potensiell forstyrrelse fra leverandøren. Dobbeltkilde alt.
5. Joint Venture (JV) -partnere: På grunn av en uventet endring av omstendighetene, kan JV-partnere ikke være i stand til å oppfylle sine finansieringskrav eller utføre sine avtalte tjenester. Det er viktig å forstå rettighetene dine hvis de slutter å finansiere, slik at du kan bestemme deg for den beste handlingen.
6. Cybertrusler: Personalomsetning og arbeid hjemmefra utvider sårbarhet for nettkriminelle å angripe. Forsikre deg om at du har de riktige prosedyrene på plass.

Ansette a svingkonsulent Å løse disse problemene kan hjelpe et lederteam å holde fokus på den daglige driften mens de overlater delikat kommunikasjon og utfordrer forhandlinger til fagfolk.

1. Fokus på likviditet: Håp for det beste, plan for det verste

Å ha en solid forståelse av selskapets likviditet og kontantstrømmer er prioritet # 1 når du tilpasser deg under en nedgang. Mens en krise som COVID-19 kan virke som en midlertidig økonomisk nedgang, kan den utvide seg til en lengre og mer alvorlig lavkonjunktur. Gjennomgå historien til bransjesykluser i ditt felt for å kalibrere nedturenes alvorlighetsgrad og varighet. Analyser dine faste kontra variable kostnader og beregne bidragsmarginer (ikke bruttomarginer) for hvert scenario. I perioder med betydelig volatilitet er det viktig å kjøre flere scenarier parallelt og utvikle en beredskapsplan for hver. Lag en detaljert tidslinje for implementering av hver plan. Hvis du er usikker på hvordan du gjør dette, a svingkonsulent kan hjelpe.

Bedrifter må ha økonomisk disiplin til å objektivt gjennomgå tidligere nedgangstider og legge over hva disse forholdene vil gjøre for virksomheten din i dag. Siden overlevelse avhenger mer av likviditetsstyring enn omsetningsvekst og fortjenestemargin, må beslutninger tas med tanke på likviditetsbegrensninger.

Da jeg tidligere ble utnevnt til midlertidig administrerende direktør i et stort nasjonalt selskap, klarte teamet mitt og jeg snuplanen og fokuserte på å optimalisere kjernevirksomheten og forbedre kortsiktig likviditet. Vi prioriterte kontantinnkrevinger og tilgjengeligheten av kredittlinjer for å holde lysene på. Vi identifiserte problemer og bygget konsensus med toppledelsen og personalet. Viktigst, vi var proaktive i stedet for reaktive. I nødstilfeller vil sannsynligvis Plan B bli Plan A, så det er viktig å gjøre leksene dine på forhånd for å sikre at likviditet og kontanter er tilgjengelig når det er nødvendig.

2. Administrere långivere: Vær proaktiv og kommuniser

Økonomiske sjokk signaliserer uunngåelig kommende økonomiske mislighold på tvers av bransjer, noe som vil kreve endringer i lån og overholdelsesavtaler for å unngå omfattende konkurser. Etter å ha jobbet på begge sider av bordet, forstår jeg behovene til både selskaper og långivere.

I usikre tider strammer bankene inn politikken ved å undersøke eksisterende lån og tredoble kontroll av nye applikasjoner. I tillegg til likviditet vil bankene være hyperfokuserte på kort sikt kontantstrøm og takhøyde, noe som betyr at feilmarginen mellom faktiske og budsjetterte kredittverdier er liten. Kreditt- og treningsgrupper har nå mye mer å si for å undersøke låntakere og krever mer analyse av ulemper fra bankforbindelser med kundeforhold.

For å opprettholde et positivt forhold til långivere i disse usikre tidene, er det viktig for deg eller din behandlingskonsulent å bevæpne bankfolkene dine med realistisk informasjon om selskapet ditt. Kommunikasjon med långivere er viktig under en krise. å skjule problemer nå kan ødelegge troverdigheten din senere. Nøkkelen til å administrere långivere er å være proaktiv i å diskutere de godt kvantifiserte ulemper og handlingsplaner.

Omsorgskonsulenter er proffer for å håndtere disse delikate diskusjonene der de deler en gjennomtenkt plan A og en oppriktig plan B. Långivere forstår at deres låntakere er under press og opplever en høy grad av usikkerhet. Jo mer du kan vise din evne til å klare deg gjennomtenkt og avgjørende i en nedgang, jo bedre blir mottakelsen fra bankene dine. Å gjøre dette vil gjøre det mulig for bankene å tilbringe mer tid med de mindre forberedte låntakerne - som vil få mye tøffere behandling - og tillate deg å fokusere på det som er virkelig viktig, når du driver virksomheten.

3. Administrere kunder: Analyser aldringsrapporter for fordringer og unngå kundekonsentrasjon

Kunder er den ultimate kilden til kontantstrømmene dine, men vær oppmerksom på at en nøkkelkunds nød utløser din egen nød. Hver gang du selger produkter eller tjenester på vilkår, blir du kundens usikrede kreditor. Tenk på effekten av at nøkkelkundene dine betaler senere og senere, og til slutt ikke i det hele tatt. Husk at desperate tider krever desperate tiltak, så selv langsiktige forhold kan endre seg drastisk i en finanskrise.

Kunder i nød

Nå er det et godt tidspunkt å utføre nye kredittsjekker for alle kundene dine, inkludert å be om oppdatert økonomi. I tillegg bør du vurdere en ny gjennomgang av alle dine kontrakter og andre juridiske dokumenter med kundene dine. Spesielt forstå noen force majeure eller lignende klausuler der kunden din kan kansellere kontrakter eller endre vilkår.

Du eller din behandlingskonsulent bør overvåke aldringsrapporten for fordringer to ganger i uken og se etter negative betalingstrender. Gransk fordringer forfalt 30-60 dager, 61-90 dager og over 90 dager, og se etter endringer i betalingsmønstre for bestemte kunder. Jeg har ofte sett tilfeller der kunder som vanligvis betalte på 45 dager endret til 60 dager eller mer. Når du oppdager potensielle problemer, bør du begynne å kommunisere mer regelmessig med disse kundene før små problemer eskalerer.

Vurder å legge til insentiver for raskere betaling, og vær mistenksom når det kommer nye unnskyldninger. Spesielt vær mer aggressiv med å samle inn fordringer som er forfalt 90 dager eller mer, og vurder å søke juridisk rådgivning for å beskytte din økonomiske eksponering, for eksempel å starte søksmål og arkivere en panterett for å bli en sikret kreditor. I ekstreme situasjoner, bør du vurdere å ansette et inkassobyrå.

Spre risiko blant kunder for å redusere konsentrasjonen

Unngå kundekonsentrasjon selv om det kommer marginer. Husk at likviditet er viktigere enn omsetningsvekst og fortjenestemargin i en krise. Hvis du allerede har kundekonsentrasjon, bør du vurdere å godta ny virksomhet fra mindre attraktive kunder for å fortynne eksponeringen mot en stor kunde. Hvis det ikke er mulig på kort sikt, bør du vurdere å slå sammen med en konkurrent som også har konsentrasjon, men med en annen kunde. For eksempel, hvis 70% av inntektene dine kommer fra Walmart og 70% av konkurrentens inntekter kommer fra Target, vil sammenslåing skape en mer stabil kundeprofil og redusere risikoen fra en kunde som opplever økonomisk nød.

Hvis den økonomiske eksponeringen blir alarmerende når en bestemt kunde begynner å betale senere og senere, bør du vurdere å få snu-konsulenten din til å be om kontant levering (COD) for fremtidige bestillinger. Balansere verdien av dine langsiktige forhold med risikoen for å aldri bli betalt etter at du har levert varer eller levert tjenester. Noen ganger må du kutte en kunde helt til betaling er gjort for tidligere bestillinger. Du kan også be om overordnede garantier, kredittbrev, motregningsrettigheter og sikkerhetsinnskudd som ekstra kredittstøtte.

Vær oppmerksom på ugyldige preferanser og andre juridiske risikoer. Aggressive samlinger kan bli tilbakeført hvis kunden går konkurs innen 90 dager. Hvis kunden går i konkurs, vil du ha organisert filene dine raskt, slik at du vil være forberedt på potensielle rettstvister, som kan oppstå måneder eller år senere. Mange unntak gjelder, så konsulter advokaten din om ugyldig preferanserisiko for din bedrift.

4. Administrere leverandører: Mindre forstyrrelser i forsyningskjeden

Den største leverandørrisikoen er forstyrrelse i forsyningskjeden din, spesielt hvis en leverandør er den eneste kilden eller hovedkilden for viktige komponenter. Generelt sett er det best å dobbelkilde alt i forsyningskjeden. Gi alternative leverandører små bestillinger for å få systemene dine satt opp og forholdet etablert. Hvis hovedleverandøren din opplever økonomisk nød, vil du ha en sikkerhetskopi klar i stedet for å finne deg selv for å finne en erstatning.

Leverandører i nød

Turnaround-konsulenter vil undersøke hele forsyningskjeden din og bestemme om du trenger å opprettholde lagerbuffere for råvarer og ferdige varer. De vil også hjelpe deg med å revurdere akkurat-i-tid lagerbeholdning fordi forventet effektivitet kan skape uforutsette problemer hvis leverandøren plutselig går konkurs. I usikre tider kan akkurat-i-tid lagerbeholdning faktisk bli ineffektiv.

På samme måte bør du vurdere å lagre reservedeler til nøkkelutstyr og maskiner. Spesielt hvis produsenten eller distributøren er utenlands, kan det være kostbare forsinkelser i leveransen. Unngå unødvendige nødsituasjoner ved å planlegge fremover. Uventet nedetid og forsinkelser under en krise kan belaste likviditeten din unødvendig.

Akkurat som du kan søke COD, innskudd, garantier, panterett osv. Fra kundene dine for å begrense din økonomiske eksponering, kan leverandørene dine søke disse kredittforbedringene fra deg. Derfor bør du prøve å opprettholde tillit og styrke forholdet slik at leverandørene dine fortsetter å gi kreditt, spesielt hvis en leverandør er kritisk for virksomheten din. Hvis du allerede har et stort innskudd hos en leverandør, bør du vurdere å få din turnaround-konsulent be om å få tilbake noe av eller alt for å øke likviditeten din, selv om det betyr å betale høyere priser eller godta COD-vilkår fremover.

Hvis du er heldig å ha god likviditet, bør du vurdere å bruke likviditetsstyrken din til å forhandle om kjøp fra leverandører. Som kunde kan du kanskje kjøpe råvarer, kjøpe brukt utstyr (i stedet for leasing), få ​​bulkordrer for volumpriser, eller til og med foreta strategiske anskaffelser til en nedsatt pris.

5. Joint Venture-partnere i nød: Ta proaktive trinn

Det er også verdt å oppdatere din økonomiske analyse av eventuelle JV-partnere og lese relaterte juridiske avtaler. Turnaround-konsulenter kan hjelpe deg med å gjennomgå Joint Operating Agreement (JOA) for å planlegge effekten av et worst case-scenario på selskapets likviditet. Hvis dine JV-partnere blir økonomisk ulykkelige, kan det hende at de ikke klarer å oppfylle finansieringsforpliktelsene eller utføre kontrakterte tjenester, noe som betyr at du kan oppleve en uventet økonomisk byrde. For å forberede deg på disse uheldige omstendighetene, er det viktig å forstå dine juridiske rettigheter nå, slik at du kan bestemme deg for den beste handlingen. Før du tar noen proaktive skritt, må du konsultere advokaten din for å forstå rettighetene dine.

Hvis JV-partnere endrer utsiktene og slutter å finansiere eller utføre, kan du ha rettsmidler under JOA. JOA kan gi deg rettigheter til:

1. Håndhev finansieringsfrister
2. Utøve kontanterett
3. Be om innskudd, foreldregarantier, kredittbrev og annen kredittstøtte
4. Utøvelse av suspensjon av rettighetene, som din behandlingskonsulent kan hjelpe deg med å forstå

I tillegg vil du kanskje vurdere å foreta direktebetalinger til leverandører i stedet for indirekte å betale via JV-partneren. Alternativt kan det være lurt å sette inn kontanter på en sperrekonto med klare instruksjoner for en agent om frigjøring av midler. Enten tilnærmingen hjelper deg med å forhindre at kontanter blir fanget i en JV-partners konkursbo.

6. Cybertrusler øker under nød: Beskytt firmaet ditt

Til slutt, mens mange deler av verdensøkonomien er negativt påvirket av COVID-19-krisen, er nettkriminelle en av få grupper som ønsker å utnytte den til fordel. Fra store børsnoterte energiselskaper til små 10-personersbutikker, har jeg sett nettkriminelle vilkårlig sende phishing-e-post til ansatte for å prøve å sende skadelig skadelig programvare eller sikre midler. Under den raske overgangen til å jobbe hjemmefra, tester mange selskaper for første gang fullverdig ekstern funksjonalitet. Turnaround-konsulenter kan hjelpe deg med å forstå og revidere retningslinjene, prosedyrene, teknologien, testingen og opplæringen din for å sikre at ansattes (og hvis det er hensiktsmessig, eksterne interessenter) hjemme-datamaskiner er trygge og sikre mot cybertrusler. Du bør forstå identiteten til alle som har tilgang til systemene dine, og sørge for at det er tilstrekkelig sikkerhet på datamaskinene for å beskytte mot cybertrusler.

Beskyttelse mot cybertrusler

Ta en 'null tillit' -tilnærming til enhver økonomisk transaksjon og antag at ansattes passord er kompromittert. For å forhindre tap:

1. Sikre tofaktorautentisering på ALLE nøkkelkontoer (banker, e-post, ERP-system, etc.).
2. Lag mislykkede prosedyrer med uavhengige kontrollpunkter for alle kontantutbetalinger.
3. Hold antivirusprogramvaren oppdatert og i gang.
4. Til slutt og viktigst av alt, trene ansatte i phishing og hold dem oppdatert om de siste snike truslene og effektive mottiltak.

Ansatte kan være ditt svakeste ledd eller ditt sterkeste forsvar, avhengig av hvor godt du ruster og trener dem til å lykkes.

Du kan ikke forutsi, du kan forberede deg

Turnaround-konsulenter drar nytte av klientene sine ved å gi relevant erfaring innen krisehåndtering, praktisk innsikt for risikovurdering, beste praksis for implementering av raske endringer og påvist evne til å løse sammenflettede økonomiske, operasjonelle og juridiske spørsmål. Å ta proaktive tiltak nå vil forhindre nødsituasjoner senere. Forsinket handling vil uunngåelig øke selskapets risiko, forvandle små problemer til store emner og kan resultere i en konkurs som kunne vært forhindret.

Alle disse problemene viser at selv om du ikke kan forutsi den endelige effekten av en uventet krise, kan du ta bevisste skritt for å forberede deg på ulemper. Som det er sett i eksemplene i denne artikkelen, i tider med stress, vil det være tydelig at andre interessenter til virksomheten din (f.eks. Leverandørene og kundene dine) også vil gå gjennom vanskelige tider. En eksepsjonell behandlingskonsulent er en som både kan empati med en rekke interessenter, men også forhandle effektivt for å administrere kundenes beste.

Forstå det grunnleggende

Hva er en snu-konsulent?

Turnaround-konsulenter hjelper bedrifter å navigere gjennom tøffe driftsforhold som har kompromittert ytelsen. De identifiserer områder i virksomheten som kan forbedres - eller reduseres - for å hjelpe foryngelsen.