Nye tidsalder-fintech-utfordrere sprekker 'tradisjonelle banker' fra alle kanter og demonterer sakte beskyttelsesveggene som er bygd opp av de etablerte i løpet av det siste århundret. Bankindustrien og den bredere finansnæringen står overfor disse oppstartende utfordringene innen digital bankinnovasjon over hele spekteret av betalinger, kontanter, utlån, pengeoverføring, investeringsadministrasjon og utlån, blant andre områder.

Noen eksempler på hvordan de etablerte operatørene blir tilbrakt inkluderer:

1. Kredittkort / online betalinger blir erstattet av løsninger fra Apple, Amazon, Google, Paytm, Wechat og Alipay.
2. Digitale lommebøker som erstatter kontanter / kort og behovet for å besøke minibanker.
3. Sanntids betalingsplattformer og systemer som fjerner behovet for å bruke sjekker eller foreta onlinebetalinger.
4. Peer-to-peer (P2P) utlånsplattformer (f.eks. Lending Club) blir mer attraktive enn konvensjonelle utlån.
5. Utfordrerbanker - som Monzo og N26 - som gir attraktive mobil-første nåværende kontoprodukter.

Denne forstyrrelsen er basert på tjenestedesign som 'starter fra slutten' med laserfokus på kundeopplevelse og vaner, og deretter bygger bakover for å oppfylle disse kravene. Hele 'Design Thinking' -fokuset er å forstå kunden, deres livsstil, preferanser og deretter skreddersy produktet for å tilføre verdi og forbedre kundeopplevelsen. Dette er i motsetning til de tradisjonelle bankkanalene som pleier å tilby produkter basert på egne strategiske interesser og eksisterende evner, som til tider kan være lite optimale for sluttkonsumenter.

Design Thinking Methodology

Nye digitale teknologier muliggjør en ny grad av frihet for nye aktører i bankøkosystemet. Dette gir en 'David vs. Goliat' -dynamikk som gjør at de kan itere raskt, sammenlignet med sittende banker. I løpet av det siste tiåret har vi sett slike scenarier spille ut i andre forbrukermarkeder, som transport, hotell, media og fotografering.

Mens mange bransjer har blitt forstyrret av nye teknologier, er bankvirksomhet fortsatt beskyttet, hovedsakelig på grunn av at det er en kritisk og en sterkt regulert bransje som er det sikre lageret for likviditet som holdes av enkeltpersoner og selskaper. Dens innflytelse på økonomisk stabilitet betyr at dens regulering og strategiske betydning for regjeringer kan gjøre det til en tungvint industri å transformere for nye aktører.

Hvordan bankbransjen kan forvandle seg

Denne artikkelen vil ta opp ideer for digital bankinnovasjon og hvordan man kan koble sammen de motstridende målene med 'likviditet', 'risiko' og 'regulering' fra 'innovasjon', 'forstyrrelse' og 'transformasjon.' Jeg vil også utforske hvordan fremtidig M&A kan drive hele bankøkosystemet i en ny retning som vil gjøre det ovennevnte mulig.

Denne artikkelen presenteres i to deler. Den første delen av artikkelen er en diagnostikk som fokuserer på noen av de brede trendene som påvirker måten virksomheten gjøres på, og deretter fordype seg i spesifikke problemer med hensyn til bank / fintech-industrien og til slutt avsluttes med et teleskopisk syn på hvordan en 'bank av fremtiden ”kunne komme ut av dagens situasjon. Den andre delen av denne artikkelen vil være prognostisk og fremtidsrettet og fokusere på å forutsi en potensiell veikart i utviklingen av bankøkosystemet de neste fem til ti årene.

Bankindustrien: En kort historie

Moderne bankvirksomhet har sin opprinnelse i Europa og startet i Italia for i utgangspunktet å finansiere bønder, kornhandlere og handelsmenn. I løpet av de påfølgende århundrene utvidet tjenestene seg til en rekke områder, inkludert handelsbank, innskuddstaking og utlån, blant andre.

Den moderne bankbransjen som vi nå vet, begynte å dukke opp etter andre verdenskrig da den utvidet seg raskt til mange flere produkter og tjenester på tvers av vertikaler. Selv om den opprinnelige banken besto av enkle lån, innskudd, statskasse og forsikringsprodukter, de siste 75 årene, tilføyde den sakte mer omfattende tilbud som derivater, aktiva-støttede verdipapirer, M & A / ECM, formuesforvaltning og privat bank . Bankene begynte å betjene to vertikaler: bedrifts- / institusjonsmarkedet og personkunder. Strategien hadde en viss gjensidig interesse, der forpliktelser (innskudd) fra detaljhandelssiden ville finansiere eiendelene (utlån) innenfor de institusjonelle divisjonene.

Da bankene begynte å vokse, begynte de største å utøve sin skala til deres fordel og fange mer av markedet. Banknæringen gikk fra å være fragmentert, til ganske konsentrert.

Amerikansk andel av bankinnskudd etter institusjonsstørrelse 1992 - 2017

Utvidelsen av tilbudte tjenester og geografiske områder betød at store banker ble “universelle banker”, med mange fusjoner for å akselerere prosessen. Noen av denne utviklingen ble først og fremst styrt av etablerte banker som hadde en intern base av forbrukere og bare utnyttet sin skala for å øke absolutt lønnsomhet. Likevel, da informasjonsteknologi tok tak i siste halvdel av det 20. århundre, var de fleste implementeringer av teknologi fra banker mer evolusjon enn revolusjon. Løsninger var basert på eldre tilnærminger og infrastruktur og ikke nødvendigvis innovering av hele prosessen foran og bak.

Den økte integrasjonen av den globale økonomien og sømløs bevegelse av varer og tjenester rundt om i verden har resultert i at pengestrømmene raskt ekspanderer de siste 25 årene. Slik kompleksitet har ført til bekymringer i lovgivningen om aspekter som hvitvasking av penger, noe som har økt KYC / AML-byrder som bankene krever. Finanskrisen i 2008 demonstrerte risikoen forbundet med at store banker påtok seg unødig kreditt og likviditet, og siden den gang har en mengde regulatoriske inngrep ytterligere begrenset de globale ambisjonene til store tradisjonelle banker. I dag har bankene begynt å gå tilbake til det grunnleggende (dvs. innskudd og utlån), noe som kan argumenteres for å redusere fokuset på industriell innovasjon ytterligere.

Vanlige globale forretningstemaer

I løpet av det siste tiåret har fremveksten av digital teknologi fundamentalt påvirket måten virksomheten gjøres på. Noen av de underliggende temaene som er tydelige er som følger:

Fremveksten av en global, grenseløs økonomi

Over hele verden samhandler mennesker og handler sømløst over landegrensene mye mer enn noen gang tidligere. De reiser oftere, bor og kjøper internasjonalt. Fremveksten av konsertøkonomien er et annet eksempel på hvordan folk kan leve i hvilken som helst del av verden og levere prosjekter uten geografisk fordommer. Hvorfor har dette skjedd?

1. Sømløs integrering - Internett-tilrettelagt teknologi muliggjør bedre tilsyn og effektivitet i etterspørsel, tilbud og oppfyllelse av forsyningskjeden.
2. Mobiltilkobling - Mobilnettverk er mer kostnadseffektive enn deres fastlinjeekvivalenter og har tillatt rask oppbygging av infrastruktur, og bringer store deler av et nå utilgjengelig publikum i 'forbruks' -økonomien.
3. Økning i datatilgjengelighet - Skift til digitale metoder har medført store økninger i datatilgjengelighet; både fra konvensjonelle data (f.eks. økonomiske) til ikke-økonomiske (sosiale medier, geotagging, AI-baserte modeller osv.)
4. Reduserte kostnader for å skaffe og betjene kunder - Generelt tillater digital teknologi bankene å redusere kostnadene for å anskaffe / betjene kunder ved å automatisere oppgaver som ellers ville blitt utført av menneskelig arbeidskraft.
5. Tillitsbaserte transaksjoner - Digitale sosiale identiteter tillater helt nye måter å identifisere, overvåke, vurdere, score, engasjere og spore kunder på. Den objektive naturen til et digitalt fotavtrykk gir store insentiver til å spille det rettferdig og rett, og justere transaksjonelle parter.
6. Sky> Fysisk infrastruktur - Fysisk beliggenhet for de fleste virksomheter, spesielt innen tjenester, har opphørt å være en flaskehals for geografisk vekst. Bedrifter i det ene hjørnet av verden kan nå ombord og betjene kunder på det andre.
7. Oppskalering av bedrifter - blir enklere med skybasert distribuert og 'pay-as-you-go' skalerbar infrastruktur som muliggjør rask bygging av virksomheter til lave faste CAPEX-kostnader.

Problemene møtt av tradisjonelle banker

Noen av problemene som tradisjonelle banker i dag står overfor på grunn av evolusjonære årsaker, er som følger.

Gren-tilstedeværelse ledet

Historisk sett var bankene bygget rundt sin fysiske gren og med kundeforhold hovedsakelig drevet av tilgangsfaktoren. Derfor krevde disse modellene høye investeringer i fysisk filialinfrastruktur, med et visst minimum forretningsvolum som var nødvendig for å støtte kostnadene ved en filial. Dette fikk bankene til å fokusere mer på urbane tettsteder, og etterlot dermed mange landlige og indre av land uten bank, og skapte problemer med økonomisk inkludering. Forhåndsinvesteringer ble en inngangshindring for nye aktører, ettersom filialnettverk bygget til historiske kostnader ga en ulempe for alle nye aktører å skalere sin virksomhet.

Likevel kan komplekse filialnettverk i dag være et tema for tradisjonelle banker. Forbrukerne betjener seg i økende grad selvbetjening gjennom mobile bankkanaler, og etterlater filialer med synkende kundetall. Det er vanskelig og sakte å håndtere dette problemet på grunn av de økonomiske og strategiske konsekvensene av å håndtere nedgangen i filialbasert bankvirksomhet.

Kompleks eldre IT-infrastruktur

Gjennom årene utviklet tradisjonelle banker sine IT-systemer i lappeteppe og brukte eldre gamle teknologier som krevde mye maskinvare og lappet sammen programvare. Over tid har dette blitt en kompleks cocktail av utallige løsninger som er satt sammen og ikke har fordelene som skalerbar, plug and play-teknologi fra new age. Det er ikke lett å fikse disse, og det er derfor vi ser new age-banker bygge mer optimal IT-infrastruktur fra bunnen av ved hjelp av toppmoderne teknologier.

Silo -ised Existence

De fleste globale banker fungerer som flere forretningssiloer, med vanskelig koordinering og kommunikasjon mellom forskjellige deler. Hver silo eksisterer stort sett som en egen organisasjon med sine egne beregninger. Dette påvirker kundeopplevelsen og bankenes evne til å gi en sømløs opplevelse, gjennom redusert evne til å spore og administrere livssykluser på tvers av produktvertikaler.

Silotilnærming mot organisasjonsledelse i bank

Kompleks kultur og kraftstrukturer

Store banker har en veldig unik kultur og maktstruktur, som eksemplifiserer typiske hierarkiske organisasjoner med lite insentiv til å fremme innovasjon, risikotaking og eksperimentering. De fungerer mer som kommandostrukturer fra topp til bunn. Den typiske banken er en 'fast tankegang' -organisasjon med fokus på 'individuell' ytelse over helhetlige bedriftsgevinster. Innovasjon og samarbeid blir vanskelig å fostre i makroskala i slike miljøer.

Kostnader for service

I følge en studie av KPMG New age digitale banker / fintechs er faktisk mye mer effektive, smidige og fleksible. De har lavere teknologikostnader, som slår de tradisjonelle bankenes kostnadsstrukturer. Disse lavere kostnadene skyldes delvis at fintech utelukkende kan stole på nyere, effektive teknologibunker og kompensasjon for ansatte som har en høyere blanding av egenkapitalinsentiver.

Monopolistiske avgifter

På grunn av kjennskap til konkurransen og det eksisterende antallet nedbemanninger gjennom M & A, er bankprising veldig ensartet og lik på tvers av markeder. Forbrukeroverskuddet har blitt redusert på grunn av nødvendigheten av banktjenester i hverdagen, og aktivitetene og mentaliteten til bankene normaliseres etter hvert som de blir mer like over tid.

Kryssubsidiering

Kryssubsidiering er et historisk element i tradisjonell bankvirksomhet (husk dynamikken i forbrukerinnskytere som finansierer bedriftslånere). Dette har gjort det vanskelig å måle den virkelige effektiviteten til forretningsenheter og løsne avhengighetsnett som begrenser innovativ tenkning.

Spådommer for fremtiden

Jeg tror at i løpet av de neste ti (om ikke fem) årene vil antallet tradisjonelle banker som overlever over hele verden reduseres med minst 50% gjennom en blanding av nedleggelser, fusjoner, oppkjøp og spinoffs. Som forklart i denne artikkelen har tradisjonelle banker utviklet seg under det gamle paradigmet der fysisk infrastruktur hadde betydning når de betjente kunder, noe som ga en stordriftsfordel vollgrav . Da banknæringen vokste, fortsatte det å bli lagt til nye tjenester - i mangel av bedre muligheter - for å betjene kundene bedre, på et usammenhengende, stykkevise grunnlag, noe som til slutt fører til et komplekst, uhåndterlig paradigme av 'universal banking'. Dette samlede finansielle tjenester over hele spekteret. Det forrige halve århundret så vekst og konsolidering av bankvirksomhet, med store universelle globale banker som ga one-stop-shop-tilgang for alle tjenester.

I løpet av de siste fem årene, med endringene i teknologi, ser vi nå et helt annet paradigme, der fysisk plassering har opphørt å være viktig. Å ta i bruk ny teknologi og bruke raske, iterative forbedringer for å tilby skreddersydd service er det nye paradigmet for å betjene kunder. I følge Mckinsey & Co. , er noen av varemerkene til new age agile organisasjoner som følger.

Rammeverk for smidige organisasjoner

Bankindustrien står nå overfor de samme utfordringene og er i ferd med en transformasjon. Noen av faktorene som fører til denne forstyrrelsen i banksektoren er som følger:

Fysiske grener er ikke lenger en forutsetning

Når sist du besøkte en bankkontor? Nå, spør deg selv når du sist logget på en nettbankapp?

I dag er det ikke lenger et krav for kunder å besøke filialen, og de fleste tjenester utføres online ved hjelp av en selvbetjenings- eller tekstassistert modell. Dette gjør at selv en liten oppstart med svært få kontorer kan tilby tjenester til et stort antall kunder. Det er faktisk et betydelig antall “ bare digital ”Banker til stede i verden i dag, som bare betjener kunder online. Revolut har for eksempel 6 millioner kunder globalt og null filialer.

Disintermediation / Unbundling Gjennom spesialiserte tilbud

Tradisjonelle banker har fulgt en strategi om å tilby en generell tjeneste for alt til alle, noe som har resultert i noen kompromisser for å passe nøyaktig forbrukernes behov. Fintechs derimot, har bygget seg opp i etapper ved å tilby en tjeneste og bare utvide når de har tilpasset den perfekt for å imøtekomme kundenes behov. Individuelle produktfokusapps / fintechs gjør en mye bedre jobb med å ta bort forretningsskiver fra bankene, ettersom de er mer fokuserte på å løse et bestemt problem sammenlignet med tradisjonelle banker som ikke er i stand til å matche kostnad / servicenivå.

Fintechs har også løst problemer på en mer engasjerende og nyttig måte. Borte er dagene til kjedelige fokusgrupper, i stedet har de koblet seg til brukerne på en mer oppriktig måte og ansatt ukonvensjonell (til bransjen) praksis, som den nevnte designtankeprosessen.

Cloud-Based Technology Architecture

Tradisjonelle banker hadde bygget sine systemer og prosesser gjennom flere tiår ved hjelp av eldre teknologi, som tidligere var en konkurransefortrinn. Men med fremveksten av ny skybasert teknologi har skalerbare, modulære (smidige) tilnærminger til utvikling av plattformer med plug and play-funksjonalitet (APIer) fullstendig endret spillet. New age digital arkitektur er svært modulær og plug-and-play i naturen, og gir kundene muligheten til å velge og velge den spesifikke tjenesten de ønsker å velge og bygge, i en nesten 'lego' -stil som kan være uforståelig for 'old school' ledere av finansielle tjenester.

Koble fra likviditet / risiko / KYC-styring fra bank

I dag trenger en kunde bare bare en bank for å holde sin “likviditet” trygt og sikre at “kreditt” blir vurdert og priset riktig, alt annet kan gjøres bedre av et nedstrøms selskap. Dette vil etter mitt syn føre til en sårt tiltrengt frakobling i bransjen som også vil gi mer troverdighet til bankene, ettersom de ikke lenger vil måtte møte en interessekonflikt mellom sikkerheten til kundepenger versus økende avkastning for aksjonærene.

Samarbeidsøkosystem

Hele bankøkosystemet bør være mer samarbeidende og aktørene bør stimuleres til å tillate enkle API-baserte integrasjoner gjennom markedsplasser. Dette vil skape en mer gjensidig avhengig bransje, hvor kunder vil være de ultimate voldgiftsdommerne, når det gjelder hvilke produkter de ønsker å bruke for deres finansielle tjenestekrav.

Forutsi, engasjere og tilby personlige løsninger

Utviklingen i big data kan tillate bankene å tilby mer tilpasset bankvirksomhet til forbrukerne, basert på deres livsstil og transaksjonshistorikk. Big data kan gi ledetråder om livsfaser, og banker kan deretter tilby produkter rundt kundens livssyklus (dvs. studielån og pantelån). bruker dataene de har tilgang til, men tidligere ikke har utvunnet så mye.

Økonomisk inkludering forårsaket av økt tilgang og lavere kostnader

Dette fremskrittet vil føre til en økning i muligheten til å bygge alternative kredittmodeller og ytterligere ønske en stor del av den ikke-bankerte økonomien velkommen til den bankbare befolkningen. Dette vil bidra til å endelig bryte ned barrierer for å bygge en ekte økonomisk inkluderingsmodell.

Bli partner med utfordrere

Som nevnt, en årsak bak suksessen til fintech upstarts har vært bruken av mer moderne og innovative tiltak for å forbedre kundeopplevelsen (CX). Etter min mening vil banker i økende grad samarbeide (eller kjøpe) forstyrrere for å hoppe og raskt spore deres digitale bankinnovasjonsreise og vedta lignende strategier. De kan også skifte mot å omfavne open source-plattformer og samarbeide med tredjepartsproduktleverandører for å tillate bedre integrasjoner av appene sine med bankplattformene som forbedrer CX og øker verdien.

Mot en lagdelt industri

Etter mitt syn er disse faktorene en god utvikling for industrien for å rette opp en historisk strukturell ubalanse som skjedde på grunn av den serendipitøse, behovsbaserte utviklingen av universell bankvirksomhet.

Frakoblingen av tjenester og innhegning av de tre kjernefunksjonene i bransjen (likviditet, risikostyring og KYC) med tidligere tradisjonelle banker vil tillate resten av verdikjeden å innovere, eksperimentere med banebrytende løsninger mye mer fritt. Dette vil føre til en mye mer økonomisk inkluderende verden, fra utviklede metropoler til de fjerneste hjørnene på jorden.

Den neste fasen av denne endringen vil være hvordan finansielle tjenester vil bli lagdelt i fremtiden. Retningsbestemt vil vi se et nytt bankøkosystem komme opp som vil bli delt inn i flere lag med fokus på de separate behovene til økosystemet for finansielle tjenester.

En bred arkitektur av det samme kan visualiseres langs følgende linjer:

1. Sentralbanker: Gjennomføre finanspolitiske mandater og regulatorisk tilsyn
2. Lagerbanker: Likviditet og risiko på lager
3. Plattformbanker: Markedsaggregater
4. Fintechs: App-baserte banker
5. Identity / KYC Management

I min neste artikkel vil jeg forklare alt dette nærmere og hvordan det kan utspille seg.

Forstå det grunnleggende

Hva er digitalbank?

Bare digital bank er levering av finansielle finansielle tjenester utelukkende gjennom digitale medier, foran og bak. For eksempel via et app-basert nåværende kontoprodukt uten fysisk greninfrastruktur.